本報(bào)訊 （記者王寧）9月2日，記者從淡水泉（北京）投資管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“淡水泉投資”）處獲悉，基于對(duì)貨幣寬松與美元下行等因素預(yù)期，目前該公司增配了有色等板塊估值合理且具備盈利潛力的標(biāo)的，同時(shí)還增配了估值仍然具備較好安全邊際、未來業(yè)績(jī)有望持續(xù)超預(yù)期的部分醫(yī)藥類資產(chǎn)。

    淡水泉投資表示，面對(duì)當(dāng)前快速演變的市場(chǎng)環(huán)境，后續(xù)將持續(xù)關(guān)注經(jīng)濟(jì)基本面的邊際變化與微觀調(diào)研反饋，以開放心態(tài)看待市場(chǎng)的多種可能性，保持交易靈活性，做好不同情形下的投資預(yù)案，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)組合可持續(xù)的投資回報(bào)。

    8月份，A股市場(chǎng)在科技股走高帶動(dòng)下，各板塊普遍迎來上漲行情，同時(shí)上證指數(shù)創(chuàng)下近10年新高，科創(chuàng)50指數(shù)創(chuàng)下成立以來的最大單月漲幅。淡水泉投資8月月報(bào)顯示，就A股整體而言，市場(chǎng)仍呈現(xiàn)出顯著的結(jié)構(gòu)性分化特征。在當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)偏好提升、成長(zhǎng)板塊估值空間打開的環(huán)境下，接下來重點(diǎn)關(guān)注以下幾個(gè)方向：一是新興成長(zhǎng)領(lǐng)域具備業(yè)績(jī)持續(xù)性的優(yōu)質(zhì)公司，包括AI科技、新消費(fèi)、創(chuàng)新藥等細(xì)分行業(yè)龍頭。二是周期領(lǐng)域中競(jìng)爭(zhēng)力突出、受宏觀環(huán)境影響較小的頭部企業(yè)，以及低估值龍頭公司在行情回暖過程中的重估機(jī)會(huì)。此外，在美元走弱背景下，有望受益的周期類資產(chǎn)也是重點(diǎn)關(guān)注的方向。

（編輯 張昕）