本報(bào)記者 吳曉璐

    9月12日，退市公司億利潔能股份有限公司（簡(jiǎn)稱“億利潔能”）發(fā)布公告稱，公司收到內(nèi)蒙古證監(jiān)局行政處罰事先告知書。根據(jù)告知書，因公司涉嫌在2016年至2023年期間存在財(cái)務(wù)造假、關(guān)聯(lián)擔(dān)保、資金占用等導(dǎo)致的信息披露違法行為及欺詐發(fā)行債券行為，內(nèi)蒙古證監(jiān)局?jǐn)M對(duì)公司、公司控股股東及29名相關(guān)責(zé)任人處以3.75億元罰款，并對(duì)相關(guān)責(zé)任人員采取市場(chǎng)禁入等措施。

    去年7月份，億利潔能因觸及交易類退市指標(biāo)被交易所摘牌退市，此次處罰再次說明“退市不免責(zé)”，彰顯了監(jiān)管部門對(duì)上市公司重大違法違規(guī)行為“一追到底”的堅(jiān)定態(tài)度，徹底打破了部分市場(chǎng)主體“退市即免責(zé)”的幻想。

    據(jù)統(tǒng)計(jì)，2024年以來，截至2025年8月31日，證監(jiān)會(huì)累計(jì)查處了67家退市公司違法行為，其中46家已做出最終行政處罰決定。業(yè)內(nèi)人士表示，對(duì)億利潔能等一系列案件的嚴(yán)肅處理，既能有效杜絕存在重大違法違規(guī)的上市公司利用退市逃避法律責(zé)任，也將有力推動(dòng)上市公司規(guī)范治理，將投資者合法權(quán)益真正放在心上。

    監(jiān)管開出3.75億元罰單

    控股股東、關(guān)鍵少數(shù)“一網(wǎng)打盡”

    億利潔能被行政處罰早有跡象。在公司退市前，2024年6月10日，億利潔能被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。同年7月18日，億利潔能因連續(xù)20個(gè)交易日的每日股票收盤價(jià)均低于1元被上海證券交易所決定終止上市并摘牌。

    公司雖然以交易類退市程序而退市，但依然要為其持續(xù)多年的證券違法行為付出代價(jià)。

    據(jù)行政處罰事先告知書，億利潔能存在兩類違法事實(shí)：一是在2016年至2023年期間存在財(cái)務(wù)造假、關(guān)聯(lián)擔(dān)保、資金占用等導(dǎo)致的信息披露違法行為；二是欺詐發(fā)行公司債券。此外，億利潔能控股股東億利資源集團(tuán)有限公司（簡(jiǎn)稱“億利集團(tuán)”）存在組織、指使億利潔能從事上述行為。

    內(nèi)蒙古證監(jiān)局?jǐn)M對(duì)億利潔能、億利集團(tuán)及29名責(zé)任人員合計(jì)處以3.75億元罰款，其中，擬對(duì)億利潔能處以2.1億元罰款，對(duì)億利集團(tuán)處以3000萬元罰款。除董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)、董事會(huì)秘書等外，相關(guān)獨(dú)立董事、監(jiān)事亦未能免責(zé)。此外，部分人員雖未擔(dān)任億利潔能董監(jiān)高，也因組織、參與相關(guān)行為被納入擬處罰范圍；擬對(duì)7名直接責(zé)任人員同時(shí)采取5年至終身不等的市場(chǎng)禁入措施，在“金額罰”基礎(chǔ)上增加“資格罰”，加大追責(zé)力度。

    此外，9月12日，億利潔能發(fā)布公告稱，因涉嫌信息披露違法違規(guī)，證監(jiān)會(huì)于9月10日對(duì)公司控股股東億利集團(tuán)立案調(diào)查。

    堅(jiān)決“一追到底”

    去年以來67家退市公司被查

    財(cái)務(wù)造假、資金占用、欺詐發(fā)行等違法行為嚴(yán)重影響資本市場(chǎng)健康發(fā)展，嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益，一直以來都是監(jiān)管部門集中力量嚴(yán)厲打擊的重點(diǎn)。

    新“國(guó)九條”發(fā)布以來，中國(guó)證監(jiān)會(huì)秉持“兩強(qiáng)兩嚴(yán)”理念，聚焦“打大、打惡、打重點(diǎn)”，嚴(yán)厲打擊上市公司重大違法違規(guī)行為，尤其是對(duì)退市公司存在的財(cái)務(wù)造假等違法違規(guī)問題堅(jiān)決“一追到底”，對(duì)負(fù)有責(zé)任的人員加大追責(zé)力度，提高違法成本，絕不允許“一退了之”，持續(xù)凈化市場(chǎng)生態(tài)，“退市不免責(zé)”已從監(jiān)管宣言轉(zhuǎn)化為常態(tài)化執(zhí)法實(shí)踐。

    據(jù)權(quán)威數(shù)據(jù)，2024年以來，截至今年8月31日，證監(jiān)會(huì)累計(jì)查處了67家退市公司違法行為，其中46家已做出最終行政處罰決定，合計(jì)罰款12.46億元。處罰覆蓋負(fù)有責(zé)任的公司實(shí)際控制人、董事長(zhǎng)、財(cái)務(wù)總監(jiān)等“關(guān)鍵少數(shù)”。

    南開大學(xué)金融學(xué)教授田利輝表示，對(duì)退市公司處罰常態(tài)化是資本市場(chǎng)邁向質(zhì)變的關(guān)鍵一步。對(duì)上市公司而言，將倒逼其規(guī)范運(yùn)作，杜絕“帶病上市”；對(duì)投資者而言，強(qiáng)化了“買者自負(fù)”下的公平保障；對(duì)市場(chǎng)而言，凈化了市場(chǎng)生態(tài)，推動(dòng)“能進(jìn)能出、優(yōu)勝劣汰”的良性循環(huán)。

    據(jù)記者了解，后續(xù)，監(jiān)管部門將持續(xù)按照《關(guān)于嚴(yán)格執(zhí)行退市制度的意見》《關(guān)于進(jìn)一步做好資本市場(chǎng)財(cái)務(wù)造假綜合懲防工作的意見》等要求，依法從嚴(yán)打擊財(cái)務(wù)造假等惡性違法行為，配合相關(guān)部門綜合運(yùn)用多種方式切實(shí)保護(hù)投資者權(quán)益。

（編輯 才山丹）