本報記者 韓昱

    9月1日，個人消費貸款財政貼息政策正式落地。這是中央層面首次對居民個人消費貸款實施貼息的政策，也被業(yè)界稱為消費貸款領域的“國補”。

    根據(jù)此前財政部等三部門聯(lián)合印發(fā)的《個人消費貸款財政貼息政策實施方案》，從2025年9月1日起至2026年8月31日期間，涉及家用汽車、養(yǎng)老生育、教育培訓、文化旅游等領域的真實消費，只要在指定貸款經(jīng)辦機構辦理了消費貸款，并符合貼息范圍，即可享受年化1個百分點的財政貼息。

    記者注意到，目前多家貸款經(jīng)辦機構均上線了關于辦理個人消費貸款貼息業(yè)務的相關細則，有的還在手機App端設置了功能專區(qū)。比如，中國工商銀行App已可使用“消費貸款貼息”功能，并明確了申請的具體操作，包括“為最大程度簡化借款人操作，客戶可按照一般貸款流程，通過中國工商銀行App或營業(yè)網(wǎng)點等渠道辦理個人消費貸款，并簽署《中國工商銀行個人消費貸款財政貼息服務協(xié)議》”“在貸款結息日，我行向借款人收取貸款利息時，系統(tǒng)將自動進行貼息操作，直接扣減貼息資金”等。

    “銀行和相關機構正式上線個人消費貸款財政貼息業(yè)務，進一步方便和簡化了申請流程，有望促進消費者的消費需求。”陜西巨豐投資資訊有限責任公司高級投資顧問朱華雷在接受《證券日報》記者采訪時表示，同時，銀行通過多渠道開展相關宣傳，推廣個人消費貸款財政貼息政策，為居民提供“真金白銀”讓利活動，能直接降低居民消費信貸門檻，激發(fā)重點領域的消費信貸需求，對提振消費、擴大內(nèi)需具有積極意義。

    “政策落地首日，銀行系統(tǒng)支撐能力全面達標，服務效率顯著提升。”中國商業(yè)經(jīng)濟學會副會長宋向清對《證券日報》記者表示，同時可以看出，市場需求快速釋放，重點領域消費激活效果也較明顯。

    已正式落地的個人消費貸款財政貼息政策在政策設計方面具備多重亮點。比如，打破了以往對整筆貸款貼息的慣例，精準地支持其中用于消費的部分，真正惠及有消費意愿的借款人，補貼方式更精準。

    與以往直接財政補貼相比，此項貼息政策的特點是和金融政策協(xié)同發(fā)力，發(fā)揮了公共資金的引導作用，撬動更多金融活水流向真正的消費領域，以激發(fā)消費潛力，提升市場活力，支持消費的力度更大。

    覆蓋領域方面，個人消費貸款貼息支持對象既包括居民的衣食住行等日常消費，也涵蓋了與老百姓生活密切相關的大額支出領域，最大限度地滿足老百姓物質(zhì)文化生活需要；覆蓋群體方面，個人消費貸款貼息政策依托商業(yè)銀行、消費金融公司等經(jīng)辦機構，充分發(fā)揮其差異化產(chǎn)品和客戶群體的優(yōu)勢，既覆蓋了以工資性收入為主要收入來源的工薪階層，也能夠惠及收入波動較大的靈活就業(yè)人員，惠及范圍更廣。

    “此次個人消費貸款財政貼息政策是財政與金融政策協(xié)同發(fā)力的創(chuàng)新探索。”朱華雷認為，政策通過中央財政直接貼息，引導銀行等金融機構加大對消費領域的信貸投放。此外，政策明確貼息對象為個人消費貸款中實際用于消費的部分，這種精準定位能夠有效引導金融機構將信貸資源向民生相關消費領域傾斜，滿足居民多樣化的消費需求，激發(fā)消費信貸需求。政策也充分體現(xiàn)了普惠性，覆蓋居民日常消費和各類群體，有助于吸引更多居民參與消費信貸，進一步擴大消費市場，促進消費升級。

    宋向清認為，個人消費貸款財政貼息政策是一條“財政金融協(xié)同、普惠安全并重”的消費提振新路徑。后續(xù)需持續(xù)優(yōu)化政策工具組合，在激發(fā)消費潛力與防范金融風險之間尋求動態(tài)平衡。建議未來強化長效機制建設，如可通過動態(tài)調(diào)整貼息比例、優(yōu)化普惠金融服務、強化消費者權益保護等讓金融活水長流不息。