本報(bào)記者 李喬宇

    在5G商用牌照即將發(fā)放消息的推動(dòng)下，5G正在成為當(dāng)下二級(jí)市場(chǎng)上最大的熱點(diǎn)。

    6月5日，5G概念股再掀漲停潮，國(guó)脈科技、欣天科技、中石科技等10股集體漲停。這并非5G概念股首次掀起漲停潮，此前的6月4日以及6月3日，5G概念股也均出現(xiàn)數(shù)只個(gè)股集體漲停。

    “5G概念股的投資價(jià)值還沒(méi)有體現(xiàn)，因?yàn)闊o(wú)論是建設(shè)還是開(kāi)發(fā)都有一個(gè)周期。”香頌資本執(zhí)行董事沈萌對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。但也有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為在當(dāng)下時(shí)點(diǎn)投資5G概念股恰逢其時(shí)。“正如5G商用牌照一樣，5G的建設(shè)可能要比我們想象中的要快得多。”上海社科院互聯(lián)網(wǎng)研究中心首席研究員李易談道，“很有可能下半年就會(huì)有相關(guān)大額訂單浮出水面。”

    十余家公司拒絕“蹭熱點(diǎn)”

    5G站上風(fēng)口，投資者熱情亦高漲。據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者粗略統(tǒng)計(jì)，在上交所以及深交所的投資者互動(dòng)平臺(tái)上，已有上百家上市公司被追問(wèn)是否涉及5G相關(guān)業(yè)務(wù)。

    記者注意到，在投資者互動(dòng)平臺(tái)上，投資者的發(fā)問(wèn)對(duì)象中除出現(xiàn)國(guó)脈科技、吉大通信等通信設(shè)備行業(yè)以及相關(guān)行業(yè)上市公司外，也出現(xiàn)了大禹節(jié)水農(nóng)業(yè)服務(wù)公司。

    有多家公司已在投資者互動(dòng)平臺(tái)上透露5G進(jìn)展。

    據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者查閱投資者互動(dòng)平臺(tái)了解到，中石科技方面表示，部分新產(chǎn)品已在客戶的5G研究項(xiàng)目中得到肯定和應(yīng)用，同時(shí)已具備供貨能力。天喻信息亦透露公司已完成5GSIM卡產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)；順絡(luò)電子則表示公司很早就參與5G項(xiàng)目預(yù)研，目前5G市場(chǎng)應(yīng)用的推進(jìn)仍在進(jìn)展當(dāng)中；通宇通訊談到5G相關(guān)產(chǎn)品已經(jīng)從研發(fā)樣機(jī)進(jìn)入批量轉(zhuǎn)產(chǎn)階段。

    也有部分公司表示未來(lái)將受益于5G，或?qū)⒄归_(kāi)對(duì)于5G的研究?？菩偶夹g(shù)表示公司針對(duì)無(wú)線網(wǎng)絡(luò)發(fā)展趨勢(shì)和5G的建設(shè)即將展開(kāi)；大禹節(jié)水表示期望與華為攜手共同探索5G技術(shù)在農(nóng)田物聯(lián)和農(nóng)業(yè)科技領(lǐng)域的應(yīng)用場(chǎng)景。另有上市公司指出，5G時(shí)代的來(lái)臨，將極大地提升公司現(xiàn)有產(chǎn)品的用戶體驗(yàn)。

    此外，有投資者積極在投資者互動(dòng)平臺(tái)上建言獻(xiàn)策，有投資者建議相關(guān)上市公司并購(gòu)5G領(lǐng)域的高新技術(shù)企業(yè)；另有投資者提出了具體規(guī)劃，建議某公司研發(fā)一種安裝在汽車上的攝像設(shè)備，通過(guò)5G將車主旅行中沿途的風(fēng)景實(shí)時(shí)上傳到視頻服務(wù)平臺(tái)。

    目前來(lái)看，5G的產(chǎn)業(yè)鏈很長(zhǎng)，有可能觸及的上市公司數(shù)量眾多，但也有十余家公司主動(dòng)拒絕“蹭熱點(diǎn)”。舉例來(lái)看，福日電子在投資者互動(dòng)平臺(tái)上坦言公司目前尚無(wú)5G業(yè)務(wù)；思維列控亦坦言暫無(wú)5G技術(shù)應(yīng)用的相關(guān)產(chǎn)品。

    5G落地時(shí)間或快于想象

    “5G的市場(chǎng)價(jià)值主要體現(xiàn)在兩大方向，其一是基礎(chǔ)研發(fā)的紅利，其二是應(yīng)用開(kāi)發(fā)的紅利。”沈萌告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，“這兩方面都需要有較強(qiáng)的技術(shù)基礎(chǔ)，因此如果缺乏這些基礎(chǔ)的上市公司基本上都屬于蹭熱度，難以維持穩(wěn)定的價(jià)值增長(zhǎng)。”

    談及具體投資機(jī)會(huì)，基巖資本副總裁范波進(jìn)一步對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者指出，在建設(shè)方面，可關(guān)注技術(shù)變化比較大的公司，新的技術(shù)將帶來(lái)新的市場(chǎng)，此外可關(guān)注單位價(jià)值大幅提升的公司，例如5G基站數(shù)量增加會(huì)對(duì)相關(guān)公司帶來(lái)新的機(jī)會(huì)；在后端應(yīng)用方面，可關(guān)注未來(lái)三年內(nèi)有業(yè)績(jī)或者訂單落地的企業(yè)。

    “目前中國(guó)多數(shù)的公司自主研發(fā)能力還相對(duì)薄弱。”范波坦言，“很多應(yīng)用現(xiàn)在想象起來(lái)是很美好的，但是落地并沒(méi)有那么容易，比如說(shuō)遠(yuǎn)程醫(yī)療、在線診療這些我認(rèn)為很難去實(shí)現(xiàn)”。

    沈萌亦對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，5G牌照即將發(fā)放的官宣，并不意味著5G市場(chǎng)的成熟。在沈萌看來(lái)，從基本面上看，5G概念的價(jià)值體現(xiàn)還未到來(lái)。從建設(shè)周期來(lái)看，5G大規(guī)模建設(shè)尚未開(kāi)始。

    “在獲得牌照后，各運(yùn)營(yíng)商還需要較長(zhǎng)時(shí)間的網(wǎng)絡(luò)建設(shè)、設(shè)備采購(gòu)升級(jí)以及用戶轉(zhuǎn)化，因此5G產(chǎn)業(yè)鏈真正能夠獲得牌照發(fā)放的紅利還有很長(zhǎng)時(shí)間。”沈萌如是說(shuō)。

    但在李易看來(lái)，5G時(shí)代并不遙遠(yuǎn)，當(dāng)下仍為投資5G的好時(shí)機(jī)。“5G一定會(huì)引發(fā)一輪較大變革，這種變革可能很快就會(huì)發(fā)生。”李易認(rèn)為，很有可能下半年上市公司就會(huì)陸續(xù)披露中標(biāo)大額5G相關(guān)產(chǎn)業(yè)訂單的公告，當(dāng)消費(fèi)者換上了第一部5G手機(jī)的時(shí)候，就意味著第一批訂單已交付完成。

    但“5G的浪潮可能會(huì)把一家公司推得很高，也可能讓某些沒(méi)能跟得上時(shí)代的公司粉身碎骨。”李易同時(shí)提醒，投資者仍需自我分辨。

（編輯 喬川川 策劃 李喬宇）