金融界5月26日消息，周一A股開盤三大股指小幅低開，上證指數(shù)跌0.05%，報(bào)3346.56點(diǎn)；深證成指跌0.17%，報(bào)10114.69點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指跌0.25%，報(bào)2016.37點(diǎn)；滬深300跌0.17%，報(bào)3875.79點(diǎn)；科創(chuàng)50漲0.15%，報(bào)982.07點(diǎn)；北證50漲0.05%，報(bào)1370.67點(diǎn)。

    盤面上，可控核聚變概念多股高開，融發(fā)核電漲超9%，國(guó)光電氣漲近4%，保變電氣、雪人股份等跟漲；移動(dòng)支付概念盤初活躍，遠(yuǎn)望谷漲停，雄帝科技、數(shù)字認(rèn)證、新大陸、恒寶股份、華峰超纖等跟漲。獨(dú)立第三方測(cè)試、X線探測(cè)器、紫東太初2.0大模型、POS機(jī)、測(cè)繪地理信息、能源IT、AI助手（AIAgents）、冷鏈消毒、食用菌、電子元器件分銷等漲幅居前。UTG玻璃、Pancake（折疊光路）、精密結(jié)構(gòu)件、MR代工及生產(chǎn)設(shè)備、汽車連接器、蘋果MR概念股、小米手機(jī)概念、小米AI眼鏡、高速銅連接、連接器等跌幅居前。

    公司新聞

    海光信息、中科曙光：雙方正在籌劃重組事宜，交易方式為：海光信息向中科曙光全體A股換股股東發(fā)行A股股票換股吸收合并中科曙光，并發(fā)行A股股票募集配套資金。經(jīng)申請(qǐng)，2家上市公司將于5月26日開市時(shí)起開始停牌。交易雙方預(yù)計(jì)停牌時(shí)間不超過10個(gè)交易日。

    賽力斯：有市場(chǎng)消息稱，“賽力斯人形機(jī)器人原型已定型，賽力斯定于6月16日展示人形機(jī)器人Demo。”對(duì)此，賽力斯工作人員表示，公司的業(yè)務(wù)信息以官方發(fā)布的信息為準(zhǔn)，目前公司沒有發(fā)布上述的信息。作為新能源汽車企業(yè)，首先會(huì)聚焦于主業(yè)，去做好智能電動(dòng)汽車。其次，對(duì)于其他行業(yè)（機(jī)器人領(lǐng)域）的前沿技術(shù)動(dòng)態(tài)，也會(huì)持續(xù)關(guān)注和探索。

    韋爾股份：公司擬發(fā)行境外上市股份（H股）并在香港聯(lián)合交易所有限公司主板上市，以加快公司國(guó)際化戰(zhàn)略及海外業(yè)務(wù)發(fā)展，增強(qiáng)境外融資能力，提高綜合競(jìng)爭(zhēng)力。該事項(xiàng)尚需提交股東大會(huì)審議，并需取得相關(guān)政府機(jī)構(gòu)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案、批準(zhǔn)和/或核準(zhǔn)。目前相關(guān)細(xì)節(jié)尚未最終確定，發(fā)行存在重大不確定性。

    中金黃金：為解決與公司存在的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題，公司控股股東黃金集團(tuán)根據(jù)對(duì)公司作出的非競(jìng)爭(zhēng)承諾，計(jì)劃將目前孵化較成熟的內(nèi)蒙金陶等四家企業(yè)注入公司。公司擬收購(gòu)黃金集團(tuán)持有的內(nèi)蒙金陶49.34%股權(quán)、黃金集團(tuán)全資子公司持有的河北大白陽金礦有限公司80%股權(quán)、黃金集團(tuán)控股子公司持有的遼寧天利金業(yè)有限責(zé)任公司70%股權(quán)和遼寧金鳳黃金礦業(yè)有限責(zé)任公司70%股權(quán)。最終股權(quán)收購(gòu)方案將經(jīng)進(jìn)一步審計(jì)、評(píng)估后協(xié)商確定。

    中國(guó)神華：公司擬通過非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式收購(gòu)控股子公司朔黃鐵路、準(zhǔn)能公司及包神鐵路合計(jì)持有的國(guó)家能源集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司7.43%股權(quán)，交易價(jià)格合計(jì)29.29億元。此次收購(gòu)后，財(cái)務(wù)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)變更為國(guó)家能源投資集團(tuán)有限責(zé)任公司持股60%，中國(guó)神華持股40%。此次收購(gòu)有利于提高中國(guó)神華歸屬于公司股東的凈利潤(rùn)。按照財(cái)務(wù)公司2024年凈利潤(rùn)35億元及收購(gòu)后中國(guó)神華持股比例40%預(yù)計(jì)，公司年度合并財(cái)務(wù)報(bào)表中歸屬于公司股東的凈利潤(rùn)將增加0.97億元。

    云南銅業(yè)：公司擬通過發(fā)行股份的方式購(gòu)買云銅集團(tuán)持有的涼山礦業(yè)40%股份，并向中鋁集團(tuán)、中國(guó)銅業(yè)發(fā)行股份募集配套資金，交易價(jià)格尚未確定。交易對(duì)方云銅集團(tuán)系公司控股股東，募集配套資金認(rèn)購(gòu)方中鋁集團(tuán)、中國(guó)銅業(yè)分別為公司最終控股股東、間接控股股東。公司股票將于5月26日開市時(shí)起復(fù)牌。

    航天電子：公司控股子公司航天飛鴻公司擬投資建設(shè)延慶無人機(jī)裝備產(chǎn)業(yè)基地二期項(xiàng)目，項(xiàng)目總投資4.2億元，建設(shè)周期36個(gè)月。另外，公司控股子公司航天火箭公司擬在北京亦莊經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)瀛海區(qū)域購(gòu)置土地，投資建設(shè)亦莊智能感知產(chǎn)業(yè)基地一期項(xiàng)目，一期項(xiàng)目總投資2.5億元，建設(shè)周期24個(gè)月。

    機(jī)會(huì)提前看

    特朗普再變卦!威脅50%關(guān)稅兩天后改口：與歐盟談判期限延長(zhǎng)至7月9日

    美國(guó)總統(tǒng)特朗普表示，歐盟請(qǐng)求將關(guān)稅談判期限延長(zhǎng)至7月9日，他已同意這一請(qǐng)求。特朗普稱，本次與歐盟就關(guān)稅問題的談話“非常愉快”。受到該消息影響，美股指期貨、歐股主要股指期貨早間走高。此前特朗普建議從6月1日開始對(duì)來自歐盟的商品征收50%的關(guān)稅。

    重組新規(guī)后首單!芯片巨頭海光信息擬換股吸收合并算力龍頭中科曙光

    5月25日晚，海光信息、中科曙光雙雙發(fā)布公告，正在籌劃由海光信息通過向中科曙光全體A股換股股東發(fā)行A股股票的方式換股吸收合并中科曙光，兩股將于5月26日起開始停牌。根據(jù)公告，此次整合將優(yōu)化從芯片到軟件、系統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)布局。

    英偉達(dá)：將為中國(guó)市場(chǎng)推出一款A(yù)I芯片，預(yù)計(jì)最快于6月開始量產(chǎn)

    英偉達(dá)據(jù)報(bào)將為中國(guó)市場(chǎng)推出一款基于Blackwell架構(gòu)的人工智能（AI）芯片，售價(jià)將大幅低于先前的H20芯片，預(yù)計(jì)最快于6月開始量產(chǎn)。這將是英偉達(dá)第三次為中國(guó)市場(chǎng)推出符合美國(guó)監(jiān)管要求的降級(jí)版芯片。

    國(guó)常會(huì)最新部署!進(jìn)一步推進(jìn)制造業(yè)綠色低碳發(fā)展，健全生態(tài)保護(hù)補(bǔ)償機(jī)制

    5月23日召開的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議審議通過《制造業(yè)綠色低碳發(fā)展行動(dòng)方案（2025-2027年）》，研究進(jìn)一步健全橫向生態(tài)保護(hù)補(bǔ)償機(jī)制有關(guān)舉措。會(huì)議提出，要推進(jìn)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)深度綠色轉(zhuǎn)型，結(jié)合大規(guī)模設(shè)備更新等政策實(shí)施，積極應(yīng)用先進(jìn)裝備和工藝，加快重點(diǎn)行業(yè)綠色改造升級(jí)。

    八部門：到2030年培育100家左右全國(guó)數(shù)智供應(yīng)鏈領(lǐng)軍企業(yè)

    興業(yè)證券：對(duì)標(biāo)海外，國(guó)內(nèi)大宗供應(yīng)鏈行業(yè)集中度低，行業(yè)資源不斷向龍頭公司集中，待需求回暖后未來規(guī)模效應(yīng)將持續(xù)兌現(xiàn)。大宗價(jià)格企穩(wěn)回升后，利潤(rùn)率有望持續(xù)提升。

    我國(guó)首艘彈射型航母正加緊海試，機(jī)構(gòu)建議關(guān)注軍工相關(guān)方向

    湘財(cái)證券：全球地緣政治不確定性日益加劇，沖突的升級(jí)將導(dǎo)致軍備需求的增加，這將直接推動(dòng)軍工企業(yè)的發(fā)展。長(zhǎng)期看好核心技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)、業(yè)績(jī)穩(wěn)定的軍工龍頭。

    特朗普簽署行政令重振美國(guó)的核能產(chǎn)業(yè)，美股核能概念股集體大漲

    華福證券：清潔安全高效等特點(diǎn)使核電成為促進(jìn)能源綠色轉(zhuǎn)型的重要力量，除了發(fā)展核電之外，核能未來將在海水淡化、核能制氫、醫(yī)療防護(hù)等方面發(fā)揮更大的作用。

    機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

    中信建投：大廠Agent產(chǎn)品密集落地AI產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)向上

    中信建投指出，近期大廠密集更新Agent產(chǎn)品。海外廠商中，微軟力求通過本地+云端協(xié)同構(gòu)建Agent網(wǎng)絡(luò)；谷歌基于現(xiàn)有生態(tài)打造2CAgent3P戰(zhàn)略；Athropic則發(fā)布Claude4模型，輔助Agent構(gòu)建。國(guó)內(nèi)廠商亦同步跟進(jìn)，金蝶國(guó)際打造蒼穹Agent平臺(tái)2.0和五大智能體助力企業(yè)AI管理；昆侖萬維通過天工超級(jí)智能體帶來高效辦公體驗(yàn)。隨著Agent產(chǎn)品加速落地，AI產(chǎn)業(yè)持續(xù)向上，商業(yè)化落地節(jié)奏有望加快。投資建議：Agent產(chǎn)品密集更新，1）利好有數(shù)據(jù)、有客戶、有場(chǎng)景的軟件企業(yè)，AI產(chǎn)品有望帶動(dòng)公司ARPU提升和項(xiàng)目單價(jià)上升；2）模型私有化需求增加，利好一體機(jī)、超融合和B端服務(wù)外包企業(yè)。

    銀河證券：銀行基本面積極因素持續(xù)積累業(yè)績(jī)拐點(diǎn)可期

    銀河證券認(rèn)為，存貸款非對(duì)稱降息落地，銀行息差企穩(wěn)有支撐。一季度銀行業(yè)績(jī)雖有所波動(dòng)，但近期一攬子金融政策出臺(tái)，結(jié)構(gòu)性工具加力，重點(diǎn)領(lǐng)域金融支持持續(xù)加碼，銀行基本面積極因素持續(xù)積累，業(yè)績(jī)拐點(diǎn)可期。公募低配迎來修復(fù)機(jī)遇，中長(zhǎng)期資金入市加速銀行紅利價(jià)值兌現(xiàn)。繼續(xù)看好銀行板塊配置價(jià)值，維持推薦評(píng)級(jí)。