本報記者 張穎 見習記者 任世碧

    在近期市場震蕩整理的背景下，以中長線價值投資為主要投資風格的社保基金連續(xù)持倉標的受到投資者關注。《證券日報》記者根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，截至2020年三季度末，社保基金已連續(xù)8個季度持倉147只個股。

    從行業(yè)分布來看，上述社?；疬B續(xù)8個季度持倉的147只個股中，醫(yī)藥生物行業(yè)最為集中，達到21只，化工、食品飲料等兩大行業(yè)相關股票數(shù)量也較多，涉及個股數(shù)量分別為19只、14只。另外，公用事業(yè)、交通運輸、機械設備、電氣設備等行業(yè)個股也均有7只及以上入圍。由此可見，以醫(yī)藥生物、食品飲料等為代表的大消費類龍頭股依舊是社?；痖L期堅守的重點目標。

    接受《證券日報》記者采訪的私募排排網(wǎng)未來星基金經(jīng)理胡泊表示，“醫(yī)藥生物和食品飲料等消費板塊因為受益于中國人口紅利，以及消費升級潛力，屬于具備長期成長邏輯，成長確定性又非常強的優(yōu)質賽道。而且醫(yī)藥生物和食品飲料涵蓋的上市公司數(shù)量眾多，誕生了諸多具有中國特色的標志性企業(yè)，歷年來牛股層出不窮，又能夠容納大規(guī)模的資金介入。因此才會被注重長期價值，資金量又非常龐大的社?；饒允?。”

    同時，冬拓投資基金經(jīng)理王春秀對《證券日報》記者表示，“社?；鹬貍}醫(yī)藥、食品飲料等行業(yè)品種的原因有兩方面。首先，它們都是屬于消費類品種，下游需求穩(wěn)定、持續(xù)增長，行業(yè)競爭格局明朗，龍頭企業(yè)一旦樹立起品牌效應就很難被競爭對手超越；其次，醫(yī)藥、食品飲料等消費類龍頭企業(yè)現(xiàn)金流好、分紅派息慷慨，還有不錯的成長性，是回報率最高的投資品種之一，它們一直以來都是A股的核心優(yōu)質資產(chǎn)，是包括社?；鹪趦?nèi)的國內(nèi)外機構投資者的標配。2月中旬到現(xiàn)在，消費、醫(yī)藥龍頭企業(yè)普遍都有了30%左右的回調，高估值的風險得到了一定程度的釋放，但是前期被市場爆炒的一批龍頭股目前市盈率普遍在60倍上下，還是偏貴。反倒是一些細分領域比如家居、家電，估值在20倍左右，分紅好，還有不錯的成長性，值得重點關注。”

    從2020年三季度持倉情況來看，有11只個股社?；鸪謧}數(shù)量均在1億股以上。農(nóng)業(yè)銀行去年三季度社保基金持股數(shù)量為235.21億股，穩(wěn)居第一，節(jié)能風電、太陽紙業(yè)、美年健康、華魯恒升、常熟銀行、旗濱集團、南極電商、大秦鐵路、海瀾之家、山煤國際等10只個股2020年三季度社?；鸪止蓴?shù)量也均逾1億股。

    從持股比例來看，上述147只個股中，有22只個股去年三季度社?；鸪止蓴?shù)量占流通股比例均在5%以上，云圖控股社?；?020年三季度持股數(shù)量占流通股比例居首，達到12.51%，華魯恒升（8.88%）、大亞圣象（8.17%）、農(nóng)業(yè)銀行（8.00%）、*ST藏格（7.90%）、我武生物（7.51%）和利爾化學（7.43%）等6只個股2020年三季度持股數(shù)量占流通股比例也較為居前，均在7%以上。

    良好的業(yè)績穩(wěn)定增長或許是社?；痖L期堅守的重要支撐。統(tǒng)計顯示，截至3月12日收盤，已有4家公司披露了2020年年報，利爾化學、長春高新、節(jié)能風電等3家公司2020年全年凈利潤均實現(xiàn)同比增長，分別為：96.76%、71.64%、5.78%。同時，有34家公司也披露了2020年年度業(yè)績快報，報告期內(nèi)實現(xiàn)凈利潤同比增長的公司共有28家。

    除此之外，還有46家公司披露了2020年年度業(yè)績預告，25家公司業(yè)績預喜。綜合來看，56家公司報告期內(nèi)實現(xiàn)或有望實現(xiàn)凈利潤同比增長，占比近七成。

    值得一提的是，在147只社保基金連續(xù)8個季度持倉股中，重慶啤酒、樂普醫(yī)療、宇通客車、深圳機場、通化東寶、海大集團、杰瑞股份、工業(yè)富聯(lián)等8只個股同時也被QFII連續(xù)8個季度持倉。

    對于后市的機會方面，華安證券同樣認為，前期超跌且年報和一季報業(yè)績得到驗證的板塊可能彈性更足。當下市場的反彈帶有較強的博弈性，因此更宜從長視角維度尋找投資機會，核心思路仍是高景氣和低估值。

    表：社保基金連續(xù)8個季度持倉的個股一覽

    制表：任世碧

（編輯 上官夢露 策劃 趙子強 張穎 吳珊）