本報(bào)記者 朱寶琛

    中國(guó)證監(jiān)會(huì)副主席方星海8月22日表示，我國(guó)財(cái)富管理行業(yè)發(fā)展面臨重大機(jī)遇，證監(jiān)會(huì)將繼續(xù)采取有力措施，促進(jìn)我國(guó)財(cái)富管理行業(yè)穩(wěn)步發(fā)展，持續(xù)擴(kuò)大開(kāi)放，使我國(guó)資本市場(chǎng)成為全球投資者配置資產(chǎn)的場(chǎng)所。

    方星海是在當(dāng)天舉行的“2020青島·中國(guó)財(cái)富論壇”上做出上述表述的。論壇現(xiàn)場(chǎng)，他發(fā)表了《積極發(fā)揮大宗商品在財(cái)富管理中的作用》的主旨演講。方星海表示，大宗商品投資是大類資產(chǎn)配置中一項(xiàng)重要投資類別，在實(shí)現(xiàn)財(cái)富增值方面具有堅(jiān)實(shí)的理論基礎(chǔ)和豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)：一是大宗商品投資可交易品種多，交易方式和策略靈活豐富；二是大宗商品具有獨(dú)特的風(fēng)險(xiǎn)收益特征；三是大宗商品與股票、債券等資產(chǎn)相關(guān)性低，對(duì)于投資組合的優(yōu)化效果明顯。

    談及我國(guó)的大宗商品市場(chǎng)發(fā)展投資，方星海表示，相比于國(guó)際市場(chǎng)雖然起步較晚，但經(jīng)過(guò)多年的改革與發(fā)展，在資產(chǎn)配置和財(cái)富管理領(lǐng)域發(fā)揮了積極作用。具體看，商品期貨市場(chǎng)產(chǎn)品體系和市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)容，為資產(chǎn)配置和財(cái)富管理夯實(shí)了投資基礎(chǔ)；大宗商品期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)管理功能持續(xù)發(fā)揮；各類投資者參與大宗商品投資的相關(guān)渠道不斷拓寬；大宗商品期貨市場(chǎng)開(kāi)放取得突破。

    方星海也坦言，當(dāng)前大宗商品投資在居民財(cái)富管理中還存在不足，比如我國(guó)還沒(méi)有上市商品指數(shù)期貨產(chǎn)品，商品期權(quán)數(shù)量較少，功能發(fā)揮有待提升，商品指數(shù)基金和商品指數(shù)ETF市場(chǎng)發(fā)展剛剛起步，在資管產(chǎn)品中所占的比重仍然較小，金融機(jī)構(gòu)管理能力還有待提高。

    推動(dòng)大宗商品領(lǐng)域財(cái)富管理市場(chǎng)發(fā)展，未來(lái)需要怎么做？方星海提出：一是進(jìn)一步豐富產(chǎn)品，為財(cái)富管理提供更多優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品供給。豐富多元的投資工具和產(chǎn)品是大宗商品領(lǐng)域財(cái)富管理市場(chǎng)發(fā)展的基礎(chǔ)，我國(guó)商品衍生品市場(chǎng)還有很大潛力可挖掘，下一步要繼續(xù)完善期貨品種體系建設(shè)，加快商品指數(shù)和更多商品期貨期權(quán)品種研發(fā)和上市，支持相關(guān)機(jī)構(gòu)開(kāi)發(fā)更多商品指數(shù)基金、商品指數(shù)ETF等投資產(chǎn)品。

    二是進(jìn)一步暢通大宗商品市場(chǎng)投資者財(cái)富管理的渠道。證監(jiān)會(huì)將與有關(guān)部門(mén)一同努力，進(jìn)一步推動(dòng)國(guó)內(nèi)銀行、證券、保險(xiǎn)、公募基金、養(yǎng)老保險(xiǎn)基金等機(jī)構(gòu)投資者規(guī)范利用商品期貨市場(chǎng)進(jìn)行資產(chǎn)配置；另一方面，證監(jiān)會(huì)鼓勵(lì)各類財(cái)富管理機(jī)構(gòu)在滿足風(fēng)險(xiǎn)防范和合規(guī)要求下進(jìn)一步拓寬大宗商品資產(chǎn)配置的渠道，全方位、多角度滿足投資者需求。

    三是推動(dòng)期貨市場(chǎng)加大對(duì)外開(kāi)放，構(gòu)建全球財(cái)富管理新格局。逐步將具備條件的商品期貨和期權(quán)品種國(guó)際化對(duì)接國(guó)際通行實(shí)踐，以我國(guó)超大規(guī)模市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，吸引更多境外投資者參與國(guó)內(nèi)商品期貨交易市場(chǎng)進(jìn)行交易、風(fēng)險(xiǎn)管理和資產(chǎn)配置，提高我國(guó)商品期貨全球定價(jià)影響力，完善財(cái)富管理全球化布局的人民幣大宗商品計(jì)價(jià)結(jié)算體系。

    四是加強(qiáng)監(jiān)管，提高財(cái)富管理機(jī)構(gòu)治理能力。切實(shí)發(fā)揮監(jiān)管效能，加快推進(jìn)場(chǎng)外衍生品交易報(bào)告庫(kù)建設(shè)，做好風(fēng)險(xiǎn)分析研判，加強(qiáng)對(duì)涉及客戶面廣、風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)高的產(chǎn)品的整合力度。加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)調(diào)，發(fā)揮監(jiān)管合力，共同規(guī)范財(cái)富管理市場(chǎng)發(fā)展。敦促財(cái)富管理機(jī)構(gòu)堅(jiān)守合規(guī)經(jīng)營(yíng)底線，健全風(fēng)控指標(biāo)，強(qiáng)化投資者適當(dāng)性管理，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線。

    五是繼續(xù)做好投資者宣傳教育工作。

（編輯 孫倩）