上海證券報記者日前從交通銀行了解到，截至4月末，該行主要匯率管理工具——代客遠期結售匯簽約金額較2020年同期大增。面對匯率波動加劇的市場環(huán)境，銀行業(yè)正在發(fā)力培育客戶匯率“風險中性”理念。

    交通銀行國際業(yè)務負責人表示，近來人民幣匯率雙向波動彈性增強，該行在業(yè)務辦理中，幫助相關企業(yè)樹立“風險中性”理念、增強匯率風險管理能力。

    “風險中性”理念是指企業(yè)把匯率波動納入日常的財務決策，聚焦主業(yè)，盡可能降低匯率波動對主營業(yè)務及企業(yè)財務的負面影響，以實現(xiàn)預算達成、提升經(jīng)營的可預測性及管理投資風險等主營業(yè)務目標。

    “交通銀行針對適用客戶推出相應外匯衍生產(chǎn)品，讓客戶更加靈活地選擇套保產(chǎn)品和工具，優(yōu)化匯率風險管理目標。企業(yè)客戶利用不同策略與組合進行風險規(guī)避的積極性大幅提升。”該負責人表示。

    針對一家國有鋼鐵企業(yè)遠期購入鐵礦石的需求，交通銀行與公司交流了財務理念，明確了公司套保策略，企業(yè)“風險中性”意識增強，今年累計辦理遠期購匯業(yè)務8000萬美元以上。

    該負責人表示，這類企業(yè)往往在衍生產(chǎn)品操作上相對謹慎，對此，交通銀行提供規(guī)則最為簡明的遠期購匯業(yè)務方案，可通過鎖定遠期采購成本，避免匯率波動對公司采購的影響，從而鎖定公司利潤率。

    “除了擔憂匯率波動，外貿(mào)企業(yè)也希望全部享受匯率單邊升值或貶值的好處。在辦理遠期購匯后，若人民幣再度升值，企業(yè)總感覺吃虧了。有時，通過銀行進行匯率風險管理還要付出一筆費用。因此，一些企業(yè)持觀望態(tài)度。”該負責人表示。

    針對這一情況，交通銀行推出了外匯期權及組合期權等產(chǎn)品。一家打印機制造商出口企業(yè)經(jīng)分析后，選擇了交通銀行外匯期權產(chǎn)品。該負責人表示，該行根據(jù)企業(yè)個性化匯率保值需求開展適合度評估，向客戶推薦了更為靈活的期權產(chǎn)品，企業(yè)最后辦理了2000萬美元的期權組合業(yè)務。相比遠期購匯業(yè)務，期權產(chǎn)品讓企業(yè)在到期交割環(huán)節(jié)有更多靈活性。

    交通銀行還利用離岸金融優(yōu)勢，通過全口徑跨境融資+匯率風險管理產(chǎn)品方式為企業(yè)提供金融服務。

    一家糧油貿(mào)易公司希望通過全口徑跨境融資借入境外資金，但存在匯率風險。交通銀行提供了等值1000萬美元的港元外債資金，結匯后用于企業(yè)經(jīng)營。為對沖港元升值風險，該企業(yè)選擇簡單有效的遠期購匯交易匹配跨境直貸業(yè)務進行套保，鎖定綜合融資成本。