本報記者 鄭馨悅

    為助力行業(yè)加快凈值化管理轉型進程，推動《關于規(guī)范金融機構資產管理業(yè)務的指導意見》（以下簡稱“資管新規(guī)”）、《企業(yè)會計準則第22號—金融工具確認和計量》（以下簡稱“新金融工具會計準則”）在信托行業(yè)的有效貫徹落實。7月21日，中國信托登記有限責任公司（以下稱“中國信登”）聯(lián)合中債金融估值中心有限公司（以下稱“中債估值中心”）在上海舉辦信托凈值化管理論壇。財政部會計司朱琳處長、銀保監(jiān)會信托部郭昊副處長、中央國債登記結算有限責任公司（以下稱“中央結算公司”）副總經理劉凡、中國信登董事長文海興、中債估值中心總經理牛玉銳等出席了本次活動。

    資管新規(guī)與新金融工具會計準則的正式實施對信托產品的公允價值計量、資產分類和預期信用損失計量等提出了較高的專業(yè)技術要求，也給信托公司數據系統(tǒng)化建設帶來全新挑戰(zhàn)。信托產品的托管行普遍表示，若信托公司自行建模會造成不同機構實施標準各不相同，資產凈值復核等對賬工作的可操作性較低，呼吁由第三方機構提供統(tǒng)一的信托產品估值等相關數據。

    財政部會計司朱琳表示，建立統(tǒng)一的會計核算和估值標準，不僅有利于推動信托行業(yè)落地實施新金融工具會計準則，同時也有利于各資管行業(yè)對于同類資管產品采用統(tǒng)一標準，促進資產管理業(yè)務更加規(guī)范、健康發(fā)展。

    銀保監(jiān)會信托部郭昊表示，信托凈值化管理有利于信托公司更好履行受托責任，助力打破剛性兌付；有利于投資者更好掌握資金信托管理情況，依法行使投資者權利；有利于加強資金信托監(jiān)管，幫助信托公司盡快回歸信托業(yè)務本源。信托產品凈值生成需符合新金融工具會計準則、資管新規(guī)、其他監(jiān)管規(guī)定及業(yè)務需要，準確反映資產情況。信托產品凈值是信托產品管理情況的綜合體現(xiàn)，也是信息披露的重要內容。建議信托公司加強理論研究和探索，促進行業(yè)交流與經驗分享，會同各方合力促進信托產品凈值化管理平穩(wěn)落地。

    中央結算公司劉凡表示，自2005年基金行業(yè)引入了中央結算公司作為首家基金估值基準機構以來，銀行理財和保險資管機構也相繼將中債估值作為會計核算、風險管理等領域的重要基準，標志著第三方公允估值在資管行業(yè)的應用不斷加深。十余年實踐證明，第三方估值機制能夠為市場提供統(tǒng)一的公允價值計量參考，有效幫助資管機構解決非標準化資產估值技術難點，為監(jiān)管部門穿透式監(jiān)管和市場機構內部風險管理提供有效工具。自資管新規(guī)和新金融工具會計準則發(fā)布以來，中國信登與中債估值中心攜手為信托行業(yè)提供新金融工具會計準則相關服務，并取得了階段性成果，為行業(yè)提供有效解決方案。期望雙方進一步完善解決方案質量，持續(xù)優(yōu)化信托行業(yè)公允估值體系建設，為助力信托產品凈值化轉型，推動行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展做出更大的貢獻。

    中國信登文海興表示，在資管新規(guī)與新金融工具會計準則的新要求下，信托行業(yè)公允價值估值體系的搭建需要明確行業(yè)統(tǒng)一標尺，以使行業(yè)內部對同一資產分類和計量結果具有一致性，不同資產的分類和計量結果具有可比性。下一步，中國信登將持續(xù)優(yōu)化信托估值及相關服務質效，并聯(lián)合中債估值中心積極推進信托產品新金融工具會計準則解決方案在行業(yè)內的深入應用，夯實信托行業(yè)凈值化轉型基礎，幫助信托公司按時保質落實凈值化管理和新金融工具會計準則要求，助力信托行業(yè)更高水平更高質量發(fā)展。

（編輯 田冬）