本報(bào)記者 周尚伃

    作為券商研究實(shí)力與行業(yè)分析師選股能力的核心體現(xiàn)，月度金股的配置邏輯與標(biāo)的選擇備受市場(chǎng)關(guān)注。截至9月3日記者發(fā)稿，已有41家券商完成9月份金股推薦，去重后覆蓋281只個(gè)股。其中，愷英網(wǎng)絡(luò)、中興通訊均獲5家券商推薦。

    多只個(gè)股獲機(jī)構(gòu)密集推薦

    具體來看，9月份券商金股集中度顯著，多只個(gè)股獲機(jī)構(gòu)密集認(rèn)可。除愷英網(wǎng)絡(luò)、中興通訊外，牧原股份、洛陽鉬業(yè)、兆易創(chuàng)新、中航沈飛、東方財(cái)富、新華保險(xiǎn)、金山辦公、深信服均獲得4家券商聯(lián)合推薦，成為本月機(jī)構(gòu)推薦家數(shù)最多、共識(shí)度較高的一批個(gè)股。

    從推薦細(xì)節(jié)看，9月份，愷英網(wǎng)絡(luò)的推薦名單涵蓋開源證券、華龍證券、國海證券、國泰海通、中信建投等5家券商。從推薦邏輯來看，開源證券認(rèn)為愷英網(wǎng)絡(luò)今年四季度開始或進(jìn)入新一輪產(chǎn)品周期，儲(chǔ)備新品有望陸續(xù)上線，驅(qū)動(dòng)業(yè)績?cè)鲩L加速。中興通訊同樣獲得5家券商力挺，國信證券、中泰證券、華泰證券、華龍證券、國泰海通均將其納入9月份金股組合。國信證券分析稱，中興通訊是國內(nèi)通信設(shè)備頭部企業(yè)，受益于AI發(fā)展，同時(shí)芯片側(cè)有望突破，未來盈利能力有望提升。

    目前，券商正圍繞9月份A股行情走勢(shì)給出專業(yè)預(yù)判，整體觀點(diǎn)偏向樂觀，普遍認(rèn)為市場(chǎng)將延續(xù)結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，部分主線方向的投資確定性較強(qiáng)。

    “展望9月份，市場(chǎng)保持震蕩上行的概率仍然較大。”招商證券策略研究首席分析師張夏表示，目前驅(qū)動(dòng)上行的關(guān)鍵力量來自賺錢效應(yīng)積累后，持續(xù)的增量資金流入所形成的正反饋。

    中國銀河證券策略首席分析師楊超則從流動(dòng)性與政策面雙維度進(jìn)行分析。他認(rèn)為，A股市場(chǎng)有望在流動(dòng)性驅(qū)動(dòng)下延續(xù)結(jié)構(gòu)性行情，需關(guān)注基本面線索和政策預(yù)期。一方面，2025年中報(bào)披露完畢，在業(yè)績線索指引下關(guān)注結(jié)構(gòu)性配置機(jī)會(huì)，業(yè)績呈現(xiàn)高景氣或向好態(tài)勢(shì)的行業(yè)板塊值得重點(diǎn)關(guān)注；另一方面，當(dāng)前市場(chǎng)流動(dòng)性相對(duì)充裕，“居民存款搬家”現(xiàn)象仍在持續(xù)。

    長城證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家汪毅同樣看好9月份市場(chǎng)機(jī)會(huì)，他認(rèn)為國內(nèi)政策發(fā)力積極態(tài)勢(shì)未改，尤其是科技板塊的支撐因素較多，算力、人工智能、消費(fèi)電子、國產(chǎn)替代等方向值得重點(diǎn)關(guān)注。新消費(fèi)、創(chuàng)新藥以及部分周期行業(yè)在短期波動(dòng)后仍存在比較明確的向上邏輯和政策加持。同時(shí)，大金融板塊在市場(chǎng)情緒高昂時(shí)間點(diǎn)仍具有配置價(jià)值。

    3只8月份金股上漲超100%

    時(shí)間回溯至8月份，券商金股的“掘金能力”得到市場(chǎng)驗(yàn)證。8月份，券商共推薦287只金股，其中244只當(dāng)月實(shí)現(xiàn)上漲。

    從個(gè)股表現(xiàn)看，8月份有3只金股漲幅超100%。其中，由中航證券推薦的華勝天成當(dāng)月上漲115.11%。緊隨其后的是國泰海通、民生證券聯(lián)合推薦的寒武紀(jì)，當(dāng)月上漲110.36%。由東北證券推薦的思泉新材當(dāng)月漲幅達(dá)100.66%。此外，新易盛、強(qiáng)瑞技術(shù)、中際旭創(chuàng)、歌爾股份、工業(yè)富聯(lián)、瑞芯微、東陽光、北方稀土等8只金股當(dāng)月漲幅也均超50%，涵蓋半導(dǎo)體、消費(fèi)電子等多個(gè)領(lǐng)域。

    在機(jī)構(gòu)關(guān)注度與股價(jià)表現(xiàn)的匹配度上，東方財(cái)富在8月份人氣最高，共獲得7家券商的聯(lián)合推薦，該股當(dāng)月上漲24.45%。洛陽鉬業(yè)、牧原股份、東鵬飲料在8月份均獲得5家券商聯(lián)合推薦，當(dāng)月分別上漲38.26%、18.55%、10.74%。

    行業(yè)層面，8月份券商金股的一大亮點(diǎn)是大金融板塊的穩(wěn)健表現(xiàn)。當(dāng)月被推薦的15只金股中，僅有1只出現(xiàn)微跌，東方財(cái)富、廣發(fā)證券、中國人保、國金證券當(dāng)月股價(jià)漲幅均超10%。

    作為衡量券商研究實(shí)力的關(guān)鍵指標(biāo)，券商金股組合指數(shù)8月份表現(xiàn)同樣亮眼，已披露數(shù)據(jù)的券商金股組合指數(shù)均實(shí)現(xiàn)上漲。其中，“開源證券金股指數(shù)”以25.58%的月漲幅斬獲第一，“華鑫證券金股指數(shù)”與“中原證券金股指數(shù)”緊隨其后，月漲幅均超20%。