本報訊 《證券日報》記者從建信信托獲悉，近日，在建設(shè)銀行私人銀行部的專業(yè)指導(dǎo)與大力支持下，建行上海市分行與建信信托充分發(fā)揮建行集團聯(lián)動優(yōu)勢，創(chuàng)造性地設(shè)立以非上市企業(yè)股權(quán)為信托財產(chǎn)的家族信托，將企業(yè)主家族物業(yè)、固定資產(chǎn)置入家族信托，以實現(xiàn)個人資產(chǎn)有效隔離及定向精準(zhǔn)傳承。與此同時，建行深圳市分行與建信信托也歷時一年，為家族企業(yè)設(shè)計“股權(quán)家族信托+家族基金”方案，實現(xiàn)股權(quán)資產(chǎn)中經(jīng)營性資產(chǎn)與傳承性資產(chǎn)的隔離。由此，建行集團服務(wù)家族企業(yè)客戶的工具箱更加豐富多元。

    建行上海市分行與建信信托此次設(shè)立的非上市企業(yè)股權(quán)家族信托，其設(shè)計管理邏輯在于，企業(yè)主名下所持股權(quán)資產(chǎn)整體置入信托架構(gòu)、實現(xiàn)公司股權(quán)的集中管理后，便可避免股權(quán)資產(chǎn)因家族企業(yè)內(nèi)部紛爭、后代婚姻變化旁落他人，有效隔離了企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險與子女婚姻風(fēng)險。信托架構(gòu)通過巧妙設(shè)計，還可對股權(quán)利益（分紅、轉(zhuǎn)讓收入等）進行個性化安排，實現(xiàn)精準(zhǔn)定向傳承，同時，保證家族成員能夠掌握家族企業(yè)的控制權(quán)。此外，據(jù)悉，建信信托自2019年完成業(yè)內(nèi)首單上市公司股票家族信托以來，截至目前，已陸續(xù)落地多單股權(quán)家族信托服務(wù)方案。

    對于家族信托受托財產(chǎn)類型的探索而言，其架構(gòu)設(shè)計在合法合規(guī)的情形下并無一定之規(guī)，關(guān)鍵是要準(zhǔn)確把握家族企業(yè)的需求。建行深圳市分行與建信信托攜手運用家族信托和家族基金兩類傳承工具，為家族企業(yè)搭建投資持股平臺，完成私募股權(quán)投資，便屬于建信信托股權(quán)家族信托的另一創(chuàng)新模式。具體而言，先由委托人以家族信托為出資主體，設(shè)立有限合伙企業(yè)作為家族企業(yè)的投資持股平臺，投資于委托人指定的投資標(biāo)的。企業(yè)主及其家族成員可通過參與股權(quán)基金募集、投資、管理、退出全過程，提升自身投資素養(yǎng)與能力，更好地實現(xiàn)家族企業(yè)的傳承。

    據(jù)了解，“股權(quán)家族信托+家族基金”的創(chuàng)新模式，除了將股權(quán)資產(chǎn)實現(xiàn)隔離和集中管理之外，也為家族信托委托人提供了多元化的投資組合配置方案，解決了家族企業(yè)投資經(jīng)驗缺乏、項目資源少、創(chuàng)建投資團隊成本高的問題。另外，該信托架構(gòu)未來在投資收益，稅收方面可實現(xiàn)一定的籌劃功能，同時也保證了被投資企業(yè)股權(quán)架構(gòu)穩(wěn)定。（記者 邢萌）

（編輯 田冬）