■本報(bào)記者 張歆

    財(cái)富傳承，講究的自然是未雨綢繆。

    “家族信托是每一個(gè)高凈值人士家庭財(cái)富傳承的標(biāo)配，未來十年，所有高凈值人士或多或少都要開始思考家族傳承的問題”，宜信公司創(chuàng)始人、CEO唐寧近日對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“財(cái)富傳承具有多個(gè)維度，既有資產(chǎn)保值增值的邏輯，也有稅務(wù)、規(guī)劃等邏輯，還有通過家族信托的機(jī)制實(shí)現(xiàn)上一代愿望的機(jī)制。信托模式是受到法律嚴(yán)格保護(hù)的一種模式，對(duì)于中國富裕人群來說，家族信托的模式非常適合。”

    與唐寧想法一致的還包括國內(nèi)頂級(jí)的私人銀行。從上市銀行在2016年年報(bào)中的描述來看，私人銀行業(yè)務(wù)的重點(diǎn)切口也是家族信托業(yè)務(wù)。

    招商銀行年報(bào)中對(duì)于私人銀行業(yè)務(wù)描述的第一句就是“私人銀行服務(wù)立足‘助您家業(yè)常青，是我們的份內(nèi)事’的經(jīng)營理念，為高凈值客戶個(gè)人、家庭和企業(yè)三個(gè)層次在投資、稅務(wù)、法務(wù)、并購、融資和清算等方面的多元化需求提供專業(yè)、全面和私密的綜合服務(wù)；工商銀行私人銀行業(yè)務(wù)的第一段描述也包括“加快家族財(cái)富管理業(yè)務(wù)的試點(diǎn)與推廣”；建設(shè)銀行明確表態(tài)“發(fā)揮集團(tuán)優(yōu)勢(shì)，加快發(fā)展家族信托業(yè)務(wù)”；中國銀行也“圍繞客戶需求開展全權(quán)委托服務(wù)及家族信托服務(wù)，持續(xù)提升財(cái)富管理業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力”。

    “高凈值客戶對(duì)于財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的重要性是不言而喻的，因?yàn)檫@些客戶以及其背后的實(shí)業(yè)往往同時(shí)是銀行對(duì)公業(yè)務(wù)、零售業(yè)務(wù)的重要客戶，綜合開發(fā)的價(jià)值極高”，有股份制銀行人士表示，“其他財(cái)富管理機(jī)構(gòu)也可以通過全面的資產(chǎn)配置乃至融資服務(wù)來深度開發(fā)高凈值客戶”。

    “雖然現(xiàn)在私人銀行也進(jìn)行布局，但家族信托業(yè)務(wù)仍是一個(gè)巨大的藍(lán)海，需要各類財(cái)富管理機(jī)構(gòu)一起培養(yǎng)市場(chǎng)并進(jìn)行投資者教育”，唐寧表示，“我們要做的是把需求清晰的界定出來，告訴客戶您要去思考這個(gè)問題，目前國際的最佳實(shí)踐方案是什么樣子的，以及如何更好的理解相關(guān)方案。”

    唐寧對(duì)于不同財(cái)富機(jī)構(gòu)的各有專長(zhǎng)也有著清晰的思考。“在財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的競(jìng)合中，宜信財(cái)富也有自己的特長(zhǎng)：其一是宜信財(cái)富擁有在境內(nèi)、境外設(shè)立家族信托的能力，這并不容易，因?yàn)檫@一切涉及不同的語言、不同的實(shí)體、不同的法律體系和結(jié)構(gòu)等；其二，家族信托需要很長(zhǎng)線的安排，宜信財(cái)富在中長(zhǎng)期投資方面有非常強(qiáng)的投資能力；第三，宜信財(cái)富能夠把繁復(fù)的概念用簡(jiǎn)單的話表述出來的，讓投資者知道自己能夠干什么，這可以顯示出財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的底蘊(yùn)。”

    此外，對(duì)于未來十年、二十年財(cái)富管理行業(yè)的變化趨勢(shì)，唐寧表示，“一是投資品種從固定收益類到權(quán)益類；二是從短期投機(jī)到長(zhǎng)期投資；三是從中國到全球；四是從單一產(chǎn)品、單一項(xiàng)目、單一機(jī)會(huì)到資產(chǎn)配置；五是從一代創(chuàng)富到二代創(chuàng)富”。