本報記者 王思文

    新三板精選層“打新”漸行漸近，機構(gòu)投資者也在為新三板的打新做最后的準(zhǔn)備。

    近日，首批2家正式進入發(fā)行承銷環(huán)節(jié)的新三板精選層企業(yè)正式發(fā)布股票向不特定合格投資者公開發(fā)行并在精選層掛牌發(fā)行安排及詢價公告，其中就有公募基金參與戰(zhàn)略配售的身影，合計擬認購金額達6000萬元。

    公募基金對新三板的準(zhǔn)備不止如此。目前首批5只可投資新三板精選層基金已經(jīng)全部提前結(jié)束募集，據(jù)《證券日報》記者從市場人士處獲悉的數(shù)據(jù)統(tǒng)計，首批5只新三板基金的合計募集金額約94億元。《證券日報》在采訪多家基金公司后了解到，首批新三板基金產(chǎn)品在成立初期對精選層的投資將以打新為主，控制風(fēng)險，賺取可能的估值差，提高周轉(zhuǎn)率。

    戰(zhàn)略配售擬認購額達6000萬元

    穎泰生物于6月18日發(fā)布的股票向不特定合格投資者公開發(fā)行并在精選層掛牌發(fā)行安排及詢價公告中顯示，本次發(fā)行采用戰(zhàn)略投資者定向配售、網(wǎng)下向符合條件的投資者詢價配售和網(wǎng)上向開通新三板精選層交易權(quán)限的合格投資者定價發(fā)行相結(jié)合的方式進行。

    根據(jù)全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)規(guī)定，戰(zhàn)略投資者獲得配售的股票總量原則上不得超過本次公開發(fā)行股票數(shù)量的30%。此次穎泰生物初始戰(zhàn)略配售發(fā)行數(shù)量為3000萬股，占本次發(fā)行數(shù)量的30%，屬于“頂格”配售發(fā)行，最終戰(zhàn)略配售數(shù)量與初始戰(zhàn)略配售數(shù)量的差額將根據(jù)“回撥機制”的原則進行回撥。

    根據(jù)要求，參與戰(zhàn)略配售的投資者，應(yīng)當(dāng)具備良好的市場聲譽和影響力，具有較強資金實力，認可發(fā)行人長期投資價值，并按照最終確定的發(fā)行價格認購其承諾認購的發(fā)行人股票。本次穎泰生物發(fā)行戰(zhàn)略配售投資者篩選的原則亦如此，最終戰(zhàn)略配售投資者不超過10名。

    為減少市場沖擊，當(dāng)前新三板精選層戰(zhàn)略配售股的鎖定期一般在6個月以上，這也是上市5只具備戰(zhàn)略配售資格的新三板公募基金產(chǎn)品至少設(shè)計成6個月封閉運作的原因。

    引人注意的是，參與本次穎泰生物發(fā)行戰(zhàn)略配售的投資者主要包括產(chǎn)業(yè)基金、公募基金和企業(yè)，這其中就出現(xiàn)了富國積極成長一年定期開放混合型證券投資基金身影，擬認購金額為3000萬元，限售期為6個月。

    與此同時，艾融軟件向不特定合格投資者公開發(fā)行并在精選層掛牌發(fā)行安排及詢價公告中，也出現(xiàn)了基金公司的身影。參與艾融軟件發(fā)行戰(zhàn)略配售的投資者為富國基金和信達證券，其中富國基金承諾認購3000萬元，限售期為6個月。

    據(jù)記者了解，公開募集方式設(shè)立的證券投資基金和其他偏股型資產(chǎn)管理產(chǎn)品、全國社會保障基金、基本養(yǎng)老保險基金、企業(yè)年金基金和保險資金均可參與新三板精選層戰(zhàn)略配售。

    而此次首批2家正式進入發(fā)行承銷環(huán)節(jié)的新三板精選層企業(yè)的戰(zhàn)略配售名單中，除公募基金外，暫未出現(xiàn)上述投資機構(gòu)，這也讓以公募基金為主的投資者成為首批新三板精選層打新的主力軍，率先“嘗鮮”新三板，參與新三板精選層打新的這一輪紅利。

    首批獲得證監(jiān)會核準(zhǔn)發(fā)行的兩家公司穎泰生物、艾融軟件最終確定戰(zhàn)略配售數(shù)量的時間為6月29日。根據(jù)規(guī)定，參與本次戰(zhàn)略配售的投資者不得參與網(wǎng)上發(fā)行與網(wǎng)下發(fā)行，但證券投資基金管理人管理的未參與戰(zhàn)略配售的證券投資基金除外。這也就意味著，拿到優(yōu)先配售資格的公募基金的首場新三板“打新”成果即將揭曉，通過公募基金參與投資新三板的投資者將邁出堅實的一步。

    合計募集約94億元

    目前首批5只可投資新三板精選層基金已經(jīng)全部提前結(jié)束募集，其中，華夏成長精選6個月定開混合、富國積極成長一年定開混合、萬家鑫動力月月購一年滾動持有混合的有效認購金額分別為29.88億元、14.86億元、12.88億元，提前結(jié)募日期為6月10日、11日、16日，招商成長精選一年定開混合和匯添富創(chuàng)新增長一年定開混合也分別于6月17日和18日宣布提前結(jié)束募集。

    總體來看，據(jù)《證券日報》記者從市場人士處獲悉的數(shù)據(jù)統(tǒng)計，首批5只新三板基金的合計募集金額約94億元。

    《證券日報》采訪多家基金公司后了解到，首批新三板基金產(chǎn)品在新三板投資中的收益來源主要有兩個：新三板打新收益和參與新三板精選層投資賺取估值差，而在產(chǎn)品成立初期，其對精選層的投資將以打新為主，控制風(fēng)險，賺取可能的估值差，提高周轉(zhuǎn)率。

    另據(jù)《證券日報》記者獲悉，精選層網(wǎng)下發(fā)行比例不低于60%且不高于80%，配售對象向機構(gòu)投資者傾斜。而由于初期打新賬戶較少，公募基金打新中簽率有望顯著超過主板市場。

    從投資層面來看，華夏基金人士對《證券日報》記者表示：“在首批申報精選層的公司里，將選擇少數(shù)優(yōu)質(zhì)公司進行投資，主要選擇跨市場有競爭力、細分行業(yè)有龍頭地位的成長股。如果與主板對標(biāo)公司相比，具有更低估值和更佳的基本面，此類公司會成為重點布局方向。”