■本報(bào)記者 任小雨

    隨著2019年基金三季報(bào)加速披露，基金的持倉變化呈現(xiàn)在投資者面前。《證券日報(bào)》記者根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至10月25日收盤，包括華夏基金、嘉實(shí)基金、匯添富基金等在內(nèi)的134家基金管理公司旗下的基金率先披露了2019年三季報(bào)，基金合計(jì)持倉1370只個(gè)股，新進(jìn)增持個(gè)股數(shù)量達(dá)1114只，占比逾八成。其中，有271只個(gè)股成為今年三季度基金新進(jìn)持有的重點(diǎn)品種，合計(jì)增持資金達(dá)102.35億元，主要扎堆電子、化工、計(jì)算機(jī)等三行業(yè)。

    對此，有分析人士表示，盡管基金投資風(fēng)格相對多樣，但業(yè)績表現(xiàn)以及上漲潛力始終是其擇股的重要指標(biāo)，因此，業(yè)績持續(xù)穩(wěn)定增長的電子與計(jì)算機(jī)等科技股以及核心競爭力突出的龍頭標(biāo)的無疑成為基金布局的重點(diǎn)領(lǐng)域。展望四季度，科技股中長期有兩個(gè)利好因素：一是在華為等科技龍頭公司將產(chǎn)業(yè)鏈向國內(nèi)轉(zhuǎn)移、5G牌照發(fā)放等影響下，電子行業(yè)的半導(dǎo)體、PCB等公司業(yè)績超預(yù)期；二是電子、計(jì)算機(jī)等科技龍頭公司，雖然在過去幾個(gè)月有較好的表現(xiàn)，但這個(gè)風(fēng)格的資產(chǎn)已經(jīng)持續(xù)調(diào)整三年，目前估值處于合理水平，大部分機(jī)構(gòu)投資者的組合都處于低配水平。綜合來看，科技類資產(chǎn)有望獲得更好的表現(xiàn)。

    記者進(jìn)一步統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，上述271只基金新進(jìn)個(gè)股中，有75只個(gè)股今年三季度基金新進(jìn)數(shù)量超過100萬股，中國廣核、杭鋼股份、華誼集團(tuán)、中國通號等4只個(gè)股本期新進(jìn)數(shù)量均超過1000萬股，輕紡城、中油工程、蘇寧環(huán)球、重慶水務(wù)、同方股份、永太科技、共達(dá)電聲、昊華科技、鴻路鋼構(gòu)、士蘭微和中國銀河等11只個(gè)股基金新進(jìn)數(shù)量也達(dá)到500萬股以上；另外，包括重藥控股、華孚時(shí)尚、恒豐紙業(yè)、漢邦高科和丸美股份等在內(nèi)的60只個(gè)股期間新進(jìn)數(shù)量均逾100萬股。

    從持股比例來看，上述271只基金新進(jìn)個(gè)股中，有22只個(gè)股今年三季度基金持股數(shù)量占流通股比例超過1%，中國廣核（13.20%）、震安科技（4.66%）、北京君正（3.28%）、金逸影視（2.48%）、國聯(lián)股份（2.23%）、昊華科技（2.03%）和華誼集團(tuán)（2.02%）等7只個(gè)股基金持股數(shù)量占流通股比例居前，均逾2%。

    二級市場表現(xiàn)方面，上述個(gè)股中，10月份以來股價(jià)實(shí)現(xiàn)上漲的個(gè)股有146只，占比53.87%。其中，35只個(gè)股期間累計(jì)漲幅超過10%，魯商發(fā)展期間累計(jì)漲幅居前，達(dá)到101.10%，萬集科技、麥捷科技、山鼎設(shè)計(jì)等3只個(gè)股期間累計(jì)漲幅也均超30%，分別達(dá)到59.28%、33.09%、30.98%，國光電器（27.30%）、華金資本（25.03%）、富瀚微（24.70%）、金溢科技（24.17%）、國聯(lián)股份（23.90%）、奧士康（22.35%）、天澤信息（21.57%）、日辰股份（21.43%）、美盛文化（21.40%）、任子行（21.36%）和山石網(wǎng)科（20.56%）等個(gè)股期間累計(jì)漲幅均逾20%。

    行業(yè)方面，271只基金新進(jìn)增持股中，電子、化工、計(jì)算機(jī)等三行業(yè)基金新進(jìn)個(gè)股數(shù)量居前，涉及個(gè)股數(shù)量分別為45只、27只、25只。與此同時(shí)，機(jī)械設(shè)備（16只）、醫(yī)藥生物（15只）、通信（15只）、傳媒（15只）、電氣設(shè)備（12只）、有色金屬（11只）和公用事業(yè)（11只）等行業(yè)個(gè)股也均有10只以上入圍。

    對于電子板塊的后市布局機(jī)會(huì)，招商證券表示，本周三季報(bào)進(jìn)入密集披露期，建議把握消費(fèi)電子蘋果、5G通信和華為扶持半導(dǎo)體自主可控等景氣主線，尤其是三季報(bào)業(yè)績超預(yù)期的優(yōu)質(zhì)電子龍頭。首先，蘋果產(chǎn)業(yè)鏈，首推立訊精密，因其在蘋果無線耳機(jī)和手表的絕佳卡位和導(dǎo)入，以及在今明年蘋果核心零部件的份額和盈利能力提升，公司三四季度以及明年業(yè)績有望持續(xù)超越市場預(yù)期。另外，看好明年進(jìn)入大年并逐步確認(rèn)蘋果創(chuàng)新、海外事件消化且激勵(lì)和組織改革落地的大族激光，受益今年蘋果后蓋凸臺設(shè)計(jì)和明年前蓋板大幅創(chuàng)新、三季報(bào)出現(xiàn)業(yè)績拐點(diǎn)的藍(lán)思科技等；其次，5G通信，繼續(xù)推薦通信PCB三劍客生益科技、深南電路和滬電股份等；第三，華為扶持下的芯片國產(chǎn)化，高估值消化后建議關(guān)注韋爾股份、卓勝微等；第四，安防因?qū)嶓w名單事件出現(xiàn)超跌，如后續(xù)形勢轉(zhuǎn)變或業(yè)績超預(yù)期，則?？低?、大華股份具備低位配置價(jià)值；第五，跟蹤電子周期品中存儲器、面板、LED等行業(yè)邊際變化，把握能從中勝出且兼?zhèn)溟L線動(dòng)能的優(yōu)質(zhì)龍頭。