昨日，招行聯(lián)手貝恩發(fā)布的最新《中國私人財富報告》顯示，2018年中國個人可投資資產(chǎn)總規(guī)模達到190萬億。其中，高凈值人群持有可投資資產(chǎn)為61萬億。

    該報告顯示，自2018年起，高凈值人群的投資行為和心態(tài)，出現(xiàn)了“回歸中國”的明顯變化。境外投資目標只是以分散風險需求為主，投資重心回歸境內(nèi)。同時，高凈值客群行業(yè)分布發(fā)生了深刻變化，互聯(lián)網(wǎng)、AI等新經(jīng)濟強勢崛起，占比擴大。

    據(jù)介紹，該報告對“高凈值人群”的門檻設(shè)定是可投資資產(chǎn)在1000萬以上。截至2018年底，高凈值人群人數(shù)為197萬人。

    私人財富規(guī)模

    整體增速放緩

    報告稱，中國私人財富市場整體受宏經(jīng)濟形勢影響，增速相應(yīng)放緩。2018年，中國個人持有的可投資產(chǎn)總規(guī)模達190萬億元，2016年至2018年年均復合增長率為7%，為2008年來首次個位數(shù)增長。

    中國高凈值人群也跟整體私人財富市場一樣，持有的可投資資產(chǎn)規(guī)模增速放緩。2018年中國高凈值人數(shù)為197萬，與2016年相比增加了40萬；年均復合增長率由2014年～2016年的23%，降至2016年～2018年的12%。而高凈值人群人均持有可投資資產(chǎn)約3080萬，與2014年～2016年基本持平。

    值得注意是，高凈值人群中的超高凈值人群，其增幅比高凈值客群整體增幅更大，為核心增長動力。超高凈值人群的門檻為可投資資產(chǎn)在5000萬以上，截至2018年末共有約32萬人，持有25萬億人民幣，2016年～2018年均復合增速為17%。

    從高凈值人群的區(qū)域分布來看，全國有23個省市高凈值人數(shù)突破兩萬人。其中廣東、上海、北京、江蘇、浙江五省市依舊處在第一梯隊。值得一提的是，山東省高凈值人數(shù)首次突破10萬人，邁入此梯隊。

    貝恩公司全球合伙人曾麗春表示，雖然高凈值人群可投資產(chǎn)規(guī)模較以前雙位數(shù)的增長有所放緩，但未來6%左右的預計增幅，從規(guī)模和增速上看在全球市場都是可圈可點的。

    此外，上述報告還預測，到2019年底，中國的高凈值人數(shù)有望增加到220萬人。

    越來越多高凈值人群

    投資重心重歸國內(nèi)

    中國財富客群的分布正在發(fā)生變化。報告稱，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級、新興產(chǎn)業(yè)（“互聯(lián)網(wǎng)+”、“智能+”）擴張的背景下，企業(yè)中、高級管理層和專業(yè)人群為代表的新富群體涌現(xiàn)，其占全部高凈值人群比例由2017年的29%上升為36%。企業(yè)高級管理層群體整體投資風格穩(wěn)中求進，看重風險控制，同時積極探索創(chuàng)富機會。他們往往具備良好教育背景，對資本市場和行業(yè)具有更深洞見，因而對專業(yè)性要求更高；同時具有更復雜的企業(yè)相關(guān)需求，對流動性管理的要求較高。

    “我們從2007年、2008年開始跟進的時候，財富客戶主要是來自制造業(yè)、房地產(chǎn)、能源行業(yè)等傳統(tǒng)行業(yè)。現(xiàn)在我們看到在互聯(lián)網(wǎng)+、以及AI等新興產(chǎn)業(yè)，創(chuàng)一代、職業(yè)經(jīng)理人茁壯成長，并且通過資本市場實現(xiàn)境內(nèi)或境外上市，構(gòu)建了一批NewMoney。”招行總行私人銀行部總經(jīng)理王菁說。

    在動蕩的國際形勢下，高凈值人群境外配置意愿有所降溫，境外投資目標仍以分散風險需求為主。報告稱，相較之下，中國保持相對平穩(wěn)的發(fā)展勢頭，“一帶一路”建設(shè)、國內(nèi)資本市場加快開放等因素的驅(qū)動下，越來越多高凈值人群的投資重心重歸國內(nèi)，如何抓住“中國機會”成為高凈值人群的重點關(guān)注問題。