本報(bào)見習(xí)記者 王小康

    600億！日前，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司2019年二級(jí)資本債券（第一期）成功發(fā)行，為我國(guó)目前單期發(fā)行規(guī)模最大的二級(jí)資本債券，本期債券還充分利用了放開險(xiǎn)資購(gòu)買二級(jí)資本債這一利好政策，在銀行間市場(chǎng)創(chuàng)設(shè)了10+5年期二級(jí)資本債，有效滿足了保險(xiǎn)公司長(zhǎng)期資產(chǎn)配置的需求，吸引了眾多保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的參與，對(duì)于拓寬資本工具投資主體有重要意義。

    本期債券也是我國(guó)首單單期發(fā)行兩個(gè)品種的二級(jí)資本債券，募集資金用于提高中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行資本充足率水平，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。債券由招商證券擔(dān)任簿記管理人，設(shè)10+5年期與5+5年期兩個(gè)品種。10+5年期品種票面利率4.53%，全場(chǎng)認(rèn)購(gòu)倍數(shù)1.98倍，5+5年期品種票面利率4.28%，全場(chǎng)認(rèn)購(gòu)倍數(shù)1.49倍。本期債券10+5年期品種及5+5年期品種較簿記建檔日中債同期限國(guó)開債到期收益率利差分別約為80bp及90bp，合理體現(xiàn)信用溢價(jià)、流動(dòng)性溢價(jià)以及資本屬性，主動(dòng)契合投資者需求和價(jià)格預(yù)期。本期債券發(fā)行伴有后續(xù)流動(dòng)性增強(qiáng)措施和做市報(bào)價(jià)措施，有利于降低債券流動(dòng)性溢價(jià)，可有效促進(jìn)二級(jí)資本債券發(fā)行和流通的良性循環(huán)。

    此次債券投資者類型豐富、地域廣泛，共有數(shù)十家機(jī)構(gòu)參與認(rèn)購(gòu)，涵蓋政策性銀行、大中小型商業(yè)銀行、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、證券公司、財(cái)務(wù)公司、基金、信托等銀行間債券市場(chǎng)主流機(jī)構(gòu)。此次發(fā)行也積極進(jìn)行了定價(jià)評(píng)估和投資者路演、溝通，擇優(yōu)選擇發(fā)行窗口，有效降低了發(fā)行成本。本次發(fā)行吸引了多家境外機(jī)構(gòu)參與投資，包含商業(yè)銀行及保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)等。

    中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行已于2018年在境內(nèi)市場(chǎng)發(fā)行了400億元二級(jí)資本債券。2018年11月，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股東大會(huì)決議通過(guò)了1200億元二級(jí)資本工具發(fā)行議案。本次中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行二級(jí)資本債券注冊(cè)規(guī)模為1200億元，為截至目前我國(guó)單次注冊(cè)規(guī)模最大的二級(jí)資本債券。本期債券為其中的第一期，第二期600億元債券計(jì)劃于年內(nèi)完成發(fā)行。

    中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行為中國(guó)最重要的綜合性金融服務(wù)提供商之一，是國(guó)內(nèi)首家引進(jìn)世界銀行貸款的銀行，是“A+H”發(fā)行上市時(shí)實(shí)現(xiàn)全球最大規(guī)模IPO的中國(guó)商業(yè)銀行，在資本市場(chǎng)上具有舉足輕重的地位。中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行的前身——農(nóng)業(yè)合作銀行于1951年7月成立，承擔(dān)金融服務(wù)新中國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會(huì)恢復(fù)與發(fā)展的職責(zé)。在近七十年的發(fā)展歷程中，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行始終秉持面向“三農(nóng)”的使命，堅(jiān)持誠(chéng)信立業(yè)，穩(wěn)健行遠(yuǎn)的核心價(jià)值觀，為建設(shè)國(guó)際一流商業(yè)銀行集團(tuán)的愿景不懈奮斗，獲得了業(yè)界和客戶的廣泛認(rèn)可和贊譽(yù)。