本報訊 （記者吳奕萱）9月16日下午，寧波市天普橡膠科技股份有限公司（以下簡稱“天普股份”）召開關(guān)于控制權(quán)轉(zhuǎn)讓事項投資者說明會，公司管理層就本次控制權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)情況與投資者進行溝通與交流，并逐一明確了本次交易收購資金到位進展、中昊芯英對賭協(xié)議豁免情況以及股東股份鎖定承諾等核心問題。

    據(jù)悉，天普股份本次控制權(quán)變更涉及中昊芯英（杭州）科技有限公司（以下簡稱“中昊芯英”）、海南芯繁企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱“南芯繁海”）、方東暉三大收購主體，合計需支付收購資金21.23億元，當(dāng)前，核心資金已到位超過90%。

    作為本次收購的核心主體，中昊芯英歷次對賭協(xié)議中回購條件所產(chǎn)生的或有負債情況成為市場關(guān)注點。從已披露信息來看，目前中昊芯英對賭豁免已取得階段性成果，且中昊芯英具備充足的風(fēng)險覆蓋能力，有效降低了潛在擔(dān)憂。

    截至投資者說明會召開日，中昊芯英歷次股權(quán)融資對賭協(xié)議產(chǎn)生的或有負債約17.31億元，涵蓋合格上市（QIPO）、業(yè)績承諾、常規(guī)被動觸發(fā)三類條件。其中，已有36名投資人簽署回購豁免同意函，對應(yīng)10.68億元或有負債的回購條款被認定“自始無效”。

    對于尚未簽署回購豁免同意函的部分，最大敞口為6.64億元。其中，4.79億元對應(yīng)的回購豁免已獲投資人初步同意。剩余不同意豁免部分約為1.85億元，其觸發(fā)條件多為“核心團隊嚴重流失”“重大訴訟導(dǎo)致芯片斷供”等極端情形，截至目前中昊芯英經(jīng)營正常，且未來將持續(xù)合規(guī)運營，觸發(fā)概率極低。

    此外，相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，截至2025年8月28日中昊芯英流動資產(chǎn)余額為18.21億元，疊加8億元未使用銀行授信，可覆蓋潛在回購義務(wù)，風(fēng)險抵御能力充足。

    為避免控制權(quán)變更后因股權(quán)質(zhì)押引發(fā)的動蕩，天普股份及收購相關(guān)方構(gòu)建了覆蓋“直接持股+間接持股”的全維度股權(quán)鎖定與不質(zhì)押承諾體系，其中36個月不質(zhì)押的核心約定，從制度層面為公司控制權(quán)穩(wěn)定與長期發(fā)展提供了堅實保障。

    相關(guān)業(yè)內(nèi)人士認為，本次天普股份控股權(quán)變更，不僅引入了具備新質(zhì)生產(chǎn)力背景的投資方，更通過一系列安排為后續(xù)轉(zhuǎn)型升級奠定基礎(chǔ)。未來，隨著各項承諾的履行與交易的最終落地，天普股份有望在新實控人的帶領(lǐng)下突破經(jīng)營瓶頸。

（編輯 張偉）