本報記者 李勇

    在首次公告擬通過資產(chǎn)置換置出鋼鐵業(yè)務(wù)置入礦業(yè)資產(chǎn)后，時隔近三個月，6月20日晚間，本鋼板材正式對外公布了此次置換的交易預(yù)案。因擬置出資產(chǎn)及擬置入資產(chǎn)的審計和評估工作尚未完成，此次交易的評估值及交易價格目前尚未最終確定。此外，因首次公告前20個交易日期間，本鋼板材股價曾出現(xiàn)較大幅度異動，此次交易也存在因涉嫌內(nèi)幕交易被暫停和終止的風(fēng)險。

    擬通過置換全面轉(zhuǎn)向礦業(yè)

    據(jù)預(yù)案，本鋼板材擬與公司控股股東本溪鋼鐵（集團）有限責(zé)任公司進行資產(chǎn)置換，擬置入資產(chǎn)為本溪鋼鐵（集團）礦業(yè)有限責(zé)任公司（以下簡稱：本鋼礦業(yè)）100%股權(quán)，擬置出資產(chǎn)為上市公司除保留資產(chǎn)及負債外的全部資產(chǎn)及負債，擬置入資產(chǎn)與擬置出資產(chǎn)差額將以現(xiàn)金方式補足。

    據(jù)公告，此次擬置入的本鋼礦業(yè)以鐵礦石開采、鐵精礦加工為主要業(yè)務(wù)。據(jù)最近兩年未經(jīng)審計的主要模擬財務(wù)數(shù)據(jù)，2021年至2022年，本鋼礦業(yè)分別實現(xiàn)營業(yè)收入109.37億元和95.54億元，分別實現(xiàn)凈利潤37.5億元和20.71億元。截至2022年底，本鋼礦業(yè)總資產(chǎn)327.19億元，凈資產(chǎn)208.91億元。

    公告顯示，本鋼礦業(yè)所在地域鐵礦石資源富集，已備案的鐵礦石保有資源量達12.71億噸。同時，本鋼礦業(yè)生產(chǎn)的鐵精礦具有高品位和低成本的優(yōu)勢。所采鐵礦石以磁鐵礦為主，其礦山具有礦體厚大、賦存條件好等自然稟賦，鐵礦具有低磷、低硫、可選性好等特點。

    “礦產(chǎn)資源是鋼鐵業(yè)實現(xiàn)長遠發(fā)展的重要基礎(chǔ)和保障。近年來，鞍鋼集團（即鞍鋼集團有限公司）一直著力深化鋼鐵+礦業(yè)的‘雙核’戰(zhàn)略。”對于本鋼板材此次擬通過資產(chǎn)置換全面轉(zhuǎn)向礦業(yè)業(yè)務(wù)，有不愿具名的市場人士認為，這也是繼2021年8月份鞍鋼集團完成對本鋼集團（即本鋼集團有限公司）重組后，對內(nèi)部產(chǎn)業(yè)的一次梳理和整合。交易完成后，本鋼板材將成為鞍鋼集團發(fā)展礦業(yè)業(yè)務(wù)的重要上市平臺。

    中國企業(yè)改革與發(fā)展研究會研究員吳剛梁認為，從打造產(chǎn)業(yè)鏈角度看，本鋼板材置入礦業(yè)業(yè)務(wù)，對于保障供應(yīng)鏈穩(wěn)定和控制原材料價格都有積極作用，符合國有資本布局優(yōu)化和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的方向。

    前述不愿具名的市場人士認為，通過此次置出鋼鐵業(yè)務(wù)，置入礦業(yè)資產(chǎn)，不僅解決了鞍鋼集團重組本鋼集團時給本鋼板材帶來的同業(yè)競爭問題，也為上市公司置入了資產(chǎn)質(zhì)量更優(yōu)、盈利性更強的礦業(yè)業(yè)務(wù)，未來上市公司將全面聚焦礦業(yè)業(yè)務(wù)，有利于進一步拓展發(fā)展空間，提升持續(xù)經(jīng)營能力。

    股價大幅異動或影響交易

    雖然此次交易有望對本鋼板材未來發(fā)展帶來積極促進，但因重大信息公告前本鋼板材股價曾出現(xiàn)大幅異動，或?qū)Υ舜谓灰醉樌七M帶來一定影響。

    此前，本報曾刊發(fā)《本鋼板材擬置出全部鋼鐵業(yè)務(wù)并轉(zhuǎn)向礦業(yè)公告前21個交易日股價蹊蹺大漲34.95%》一文，指出本鋼板材在此次重大資產(chǎn)重組首次公告前的一段時間內(nèi)，公司股價曾出現(xiàn)明顯的大幅異動問題。6月20日，在披露交易預(yù)案的同時，本鋼板材此次也披露了一份重大資產(chǎn)重組信息發(fā)布前股票價格波動情況說明。說明顯示，在此次重組信息首次披露日前的20個交易日內(nèi)，本鋼板材股價累計上漲了30.72%，而同期深證綜指和鋼鐵（申萬）指數(shù)則分別下跌了5%和3.12%。

    “同期公司并沒有披露相關(guān)重要信息，生產(chǎn)經(jīng)營也未有明顯變化的情況下，本鋼板材股價漲跌幅明顯偏離大盤和行業(yè)的整體走勢，并不尋常。”有不愿具名的律師認為，本鋼板材在重大信息公告前股價發(fā)生大幅異動，如果涉嫌內(nèi)幕交易等問題而被調(diào)查，還將對此次資產(chǎn)置換的正常推進帶來不利影響。

    鑒于本次交易首次披露前20個交易日期間，剔除大盤因素和同行業(yè)板塊因素影響后股價累計漲幅遠超20%，本鋼板材6月20日也在風(fēng)險提示公告中表示，如本次交易過程中股價出現(xiàn)異常波動或異常交易導(dǎo)致涉嫌內(nèi)幕交易等情況被證監(jiān)會立案調(diào)查或者被司法機關(guān)立案偵查，本次交易可能存在被暫停、被終止的風(fēng)險。

（編輯 白寶玉）