本報記者 王明山

    70年代10元一張的鈔票每天可以養(yǎng)活很多人；90年代100元一張鈔票每天可以養(yǎng)活幾個人；現(xiàn)在100元每天只能養(yǎng)活一個人……養(yǎng)老成本越來越高，而且隨著財富的積累，我們對生活品質的要求也越來越高。

    對于“五十知天命”的65/70后們來說“要想老了過得好，養(yǎng)老規(guī)劃要趁早”。提前儲備養(yǎng)老資金，未來不給子女添麻煩，也是愛的體現(xiàn)。在社保養(yǎng)老負擔重和養(yǎng)老金替代率持續(xù)走低的背景下，越來越多的人開始為自己籌備養(yǎng)老，去年個稅遞延型養(yǎng)老保險試點和公募養(yǎng)老目標基金就是個人養(yǎng)老體系的重大創(chuàng)新。

    個稅遞延是指納稅人可以在個人所得稅前扣除一定額度，對養(yǎng)老金賬戶積累階段的增值收益免稅，等個人領取時，再按規(guī)定繳納個人所得稅，享受一定稅收優(yōu)惠的模式。業(yè)界普遍預測，在試點結束后，公募基金將納入個人養(yǎng)老賬戶的投資范圍，養(yǎng)老目標基金有望被納入個稅遞延優(yōu)惠。

    從美國等成熟市場在發(fā)展養(yǎng)老金融產品方面的經驗看，實施個稅遞延，能有效刺激居民的養(yǎng)老投資需求，促進養(yǎng)老目標基金的發(fā)展。而養(yǎng)老目標基金的發(fā)展不僅能為居民的養(yǎng)老理財提供豐厚回報，而且能為證券市場帶來中長期資金，有利于資本市場更好地服務實體經濟。

    或許有投資者人會有疑問，自己已經投資了其他基金，是否有必要再投養(yǎng)老目標基金？在專業(yè)人士看來，普通基金投資和養(yǎng)老基金投資并不沖突，養(yǎng)老目標基金是為養(yǎng)老量身定制，對養(yǎng)老金儲備而言很有必要。

    普通基金時間不夠長、不能根據年齡調整風險，還沒有稅收優(yōu)惠，而根據此前發(fā)布的個稅遞延試點政策看，計入個人商業(yè)養(yǎng)老資金賬戶的投資收益，暫不征收個人所得稅；作為被寄予厚望的養(yǎng)老第三支柱的代表，公募養(yǎng)老目標基金遲早有望享受到這一政策優(yōu)惠。這也是其它基金享受不了的待遇。

    考慮到養(yǎng)老投資是用年輕時的資金結余，為未來退休做的一項財務儲備。是一項長期的、持續(xù)的，逐步積累的過程，本身需要注重長期性。作為“老十家”基金公司之一，嘉實基金致力于“以遠見，敬未來”，先后推出了嘉實養(yǎng)老目標2040、嘉實養(yǎng)老目標2050和嘉實養(yǎng)老目標2030等養(yǎng)老目標日期基金。

    目前，嘉實養(yǎng)老2030證處于發(fā)行期，該基金設有3年的封閉期，幫投資者將目光放得更長遠，從而淡化短期擇時的困擾，致力于捕捉長期投資所帶來的收益。定投成本上，該基金在100萬以下認購費率為0.6%，管理費率為0.8%，相對市場平均水平（申購費率的平均值約為1.2%，管理費率為1.5%）低了不少，具備明顯的優(yōu)勢。

（編輯 孫倩）