商品ETF還有以下特點(diǎn)：

    （4）商品ETF的投資成本較低

    商品基金風(fēng)險較低、操作簡便、對于商品價格的追蹤較為緊密，是較理想的大類資產(chǎn)配置工具。其中又以商品ETF優(yōu)勢最為突出：其規(guī)模效應(yīng)和被動管理的模式使得單位投資的成本大幅降低，是最適合普通投資者的低成本投資工具。

    （5）商品ETF的交易效率較高

    一方面，由于商品ETF直接跟蹤商品價格，對基本面反應(yīng)更直接。另一方面，根據(jù)現(xiàn)有交易所相關(guān)規(guī)則，商品ETF二級市場交易實(shí)行T+0制度，即當(dāng)日買入的商品ETF份額當(dāng)日可以賣出，支持日內(nèi)多次買賣操作，較股票ETF交易效率更高。

    （6）商品ETF連通證券、期貨交易市場

    對于證券基金市場，商品期貨ETF豐富了投資品種和避險工具，打通了期貨市場的投資路徑，滿足了投資者抵御通貨膨脹風(fēng)險、大類資產(chǎn)配置等需求；對于期貨市場，商品期貨ETF的上市也能進(jìn)一步推動交易所基金市場與商品期貨市場協(xié)同發(fā)展，優(yōu)化期貨市場的投資者結(jié)構(gòu)，推進(jìn)我國期貨市場以及整個資本市場機(jī)構(gòu)化、專業(yè)化進(jìn)程，增強(qiáng)資本市場服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，促進(jìn)資本市場高質(zhì)量發(fā)展。

    （7）商品ETF潛在套利機(jī)會較多

    商品ETF高效的交易機(jī)制和獨(dú)特的跨證券、期貨市場聯(lián)動允許市場開發(fā)更多成熟的套利策略，在活躍資本市場的同時也能減小資產(chǎn)定價誤差，反映商品真實(shí)價格。比如T+0交易使得當(dāng)日買入的商品期貨ETF當(dāng)日就可以賣出，在進(jìn)行套利時可以不等到收盤，直接在盤中平倉獲得套利收益。

    選自深圳證券交易所基金管理部編著的《深交所ETF投資問答》（中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社2024年版）